joey fisher vk

中金发布研报称，维持快手-W（01024）26/27年Non-IFRS净利润预测。现价对应10/8倍26/27年Non-IFRS P/E。维持跑赢行业评级，考虑公司业务结构性变革，该行将估值方法由PE调整为SOTP分部估值，维持目标价72.8港元（16/14倍26/27年Non-IFRS P/E），上行空间61%。 1Q26收入符合该行预期，利润好于该行预期 公司1Q26收入337亿元，同增3%，符合该行及市场预期（其中可灵收入好于该行预期）；Non-IFRS归母净利润33.7亿元，好于该行及市场预期，该行认为主要由于其他收益净额高于该行预期。 1）线上营销服务：1Q26收入同增9%，其中国内收入同增超10%。按行业看，内容消费（截至26年3月末快手平台漫剧单日营销消耗峰值超过2000万元）、生活服务及AI应用行业驱动非电商营销服务收入增长。在AI渗透上，在素材方面，AIGC短视频素材消耗已占平台短视频营销总消耗的10%；在投放推荐方面，公司表示生成式推荐及智能出价大模型驱动国内营销服务收入约3-4%的提升。 2）电商：1Q26实现健康增长，其中品牌商家季度GMV同增超25%。AI方面，生成式搜索框架OneSearch V2等驱动电商搜索业务GMV约3%提升。按区域看，海外分部1Q26经营亏损环比收窄至0.31亿元，巴西市场DAU及使用时长环比稳定。 可灵AI商业化高速推进，技术全球领先 公司于1Q26业绩会表示维持今年资本开支260亿元指引，且主要发生在上半年，将较好控制算力成本；同时目标将保持全年正向集团现金流。截至1Q26末，公司可用资金总额达1，177亿元，财务基础稳固，为AI时代长期发展及股东回报提供充足保障。 风险提示：AI技术发展不及预期；行业竞争加剧；算力成本高企；分拆计划不及预期；核心业务放缓；行业政策变化。 © 1996-2026 SINA Corporation。

新闻结尾joey fisher vk的相关文章
半岛局势再次紧张，背后是韩国的独走？
罗尼·奥沙利文 ：架起中英斯诺克桥梁
万物相连 今年我国物联网连接数预计将超23亿
“我们调研了被美制裁的240家中国企业，有一重大发现” | 文化纵横
上海今天大部地区有雾 有轻度到中度霾
10月份，全国居民消费价格指数同比下降0.2%——物价运行总体保持平稳
江苏销毁按正品计值1000多万元农村假冒伪劣食品
「央视新闻」早啊！新闻来了〔2023.08.31〕
新一轮强降水过程明起发展 南方高温将短暂返场
中国驻旧金山总领馆举办活动纪念“乒乓外交”52周年
12月31日晚，南京路步行街主要商场商家延时营业
南部战区海军某支队开展实战化训练
中央网信办部署加强全平台网络传播秩序管理
【社论】游戏的价值不止于“游戏”

友情链接：